SRI Group si conferma leader di mercato nelle operazioni di M&A per le PMI nella fascia tra 10 e 50 milioni di Euro di fatturato. Con un team guidato dal Managing Director Massimo Domini, SRI Group ha assistito in qualità di financial advisor esclusivo la famiglia Ricci nella cessione di Italforni Pesaro S.r.l. al gruppo Waico (Mindful Capital Partners).
Fondata alla fine degli anni Settanta, Italforni Pesaro è attiva nella progettazione e produzione di forni, principalmente per il mercato delle pizzerie artigianali. Negli ultimi anni, l’azienda ha visto un significativo sviluppo del fatturato, facendo leva su una gamma di prodotti innovativi dal punto di vista tecnologico e dal marcato impatto estetico, raggiungendo a fine 2021 ricavi per 9 milioni di Euro ed un Ebitda margin adjusted del 25%. L’azienda esporta oggi circa il 60% del fatturato, in tutti i continenti. Andrea Ricci, figlio di uno dei fondatori e anima di Italforni, resterà alla guida operativa della società e reinvestirà nel gruppo Waico.
SRI Group, partendo dalla valutazione del Piano Industriale di Italforni Pesaro, ha selezionato ed identificato l’investitore ideale e coordinato l’intero processo dell’operazione.
Il gruppo Waico, tra i leader italiani nel settore dei macchinari per pasticceria, panificazione e pizzeria artigianali, conferma quindi la strategia di aggregazione portata avanti dal socio di controllo Mindful Capital Partners. La stessa Waico, infatti, è nata dalla fusione di tre operatori delle macchine artigianali per l’arte bianca, Vitella, Starmix ed Effedue, acquisiti simultaneamente alla fine dello scorso anno. Prima di questa operazione, Waico proiettava per l’anno in corso un fatturato di circa 26 milioni di euro, che diventano 37 con questa acquisizione.
Oltre al team di SRI Group, la famiglia Ricci si è affidata allo studio Marchionni & Partners, con un team guidato da Claudio Sanchioni, per tutti gli aspetti fiscali e legali. Mindful CP e Waico invece sono stati assistiti nell’operazione da GEA e KPMG per le attività di due diligence e da Pavia e Ansaldo per gli aspetti legali.
